无论是学习基金理财,还是购买一些基金产品,都会看到“市场有风险,投资需谨慎”这样的提示。确实,任何投资都不可避免存在或多或少的风险。对于个人投资者,如何更好地认识和管理风险呢?
首先要平静地接受一个事实:投资中,风险是一种客观存在。未来不可预测,风险不可避免,我们唯一可做的就是去管理它。管理风险最好的办法,就是尽可能地去分散风险。诺贝尔经济学家得主詹姆斯·托宾提出的“鸡蛋与篮子”理论——不要把鸡蛋放在同一个篮子里,说的就是要尽可能通过多元配置去分散投资风险。
目前,公募基金火速发展,基金的数量、类型、主题、行业那么多,如何多元均衡配置才好?配置过后,基金风格或管理人有没有变化?需不需要调换仓?这对普通投资者来说都颇为“烧脑”,这时候可以借助专业的投顾力量破解烦恼。
作为国内首批获得基金投顾业务试点资格的独立三方机构,由蚂蚁集团和全球顶级的资管机构Vanguard共同孵化的先锋领航投顾便是坚持“均衡配置策略”中的一员。其在支付宝上线的基金投顾服务“帮你投”的所有策略组合,也都秉持均衡配置的原则,旨在通过多元化资产的分散配置对冲组合风险,降低组合波动,提高整体胜率。
“均衡”二字,并不是简单地多买几只基金,不是单一行业的板块均衡,也不止步于平衡股债比例。一个组合的均衡配置要从多个维度去实现均衡,包括基金经理的能力圈、投资风格、行业板块、产品策略等等。同时考虑这些标准的投资策略,才算得上是均衡配置。
支付宝“帮你投”提供的调仓服务遵循的也是“均衡”配置,当市场波动时,“帮你投”会根据初始设定的投资比例进行调仓,让资产回到从前的配比。在投资过程中,通过动态再平衡调仓机制使资产配置和目标始终保持一致。
多元均衡配置的最大价值在于减小投资组合的波动。对于投资组合的意义在于,如果投资波动太大,很多人可能会扛不住,风险厌恶的本能会驱使投资者割肉走人,将账面亏损变成实际亏损。后面价格再涨起来,多大的牛市都跟投资者无关。多元均衡配置,让投资决策更容易被坚持,决定着在投资路上可以走更远……
免责声明:市场有风险,选择需谨慎!此文仅供参考,不作买卖依据。
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