4月30日,*ST东洋(002086.SZ)向深圳证券交易所提交了撤销公司股票退市风险警示及其他风险警示的申请。*ST东洋通过一系列努力,完成破产重整,重回良性发展轨道,“东方海洋”将重新起航。

*ST东洋股票在2023年因净资产为负值和审计意见无法表示两项原因被实施退市风险警示。同时,因非经营性资金占用、主要银行账户冻结、违规担保等问题,叠加了其他风险警示。面对这些挑战,*ST东洋通过积极推进破产重整、解决非经营性资金占用及违规担保问题、解除银行账户冻结等措施,彻底改善了财务状况。

首先,通过重整,公司净资产成功转正,营业收入达到要求,和信会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告,确认了公司的财务健康和持续经营能力。其次,非经营性资金占用及违规担保事项通过重整程序得以解决。公司主要银行账户冻结问题已解除,连续三年亏损及内部控制问题也得到了有效整改。

公司已全面梳理了投资者诉讼案件,并按照重整计划进行处理,确保投资者权益得到保障。公司经营管理和生产经营已恢复正常,持续经营能力的不确定性已消除。鉴于此,公司认为已满足撤销退市风险警示及其他风险警示的条件,将继续致力于稳健经营和长远发展,进一步提升公司价值和投资者信心。

重整山河,再造乾坤

2022年,*ST东洋由于无法清偿到期债务并缺乏清偿能力,债权人烟台市春达工贸有限公司向法院申请预重整。公司陷入财务困境的主要原因包括高负债运营、资金周转困难以及内部管理问题。面对债务压力和业务发展的双重挑战,公司迫切需要通过破产重整解决债务问题,优化业务结构,提升企业竞争力。

*ST东洋曾是海洋产业和大健康产业的领军企业,但由于长期的财务压力和内部管理问题,导致公司难以继续正常运营。2022年,公司总负债高达数十亿元,流动性紧张,业务发展停滞不前。在这种情况下,重整成为公司唯一的出路。

经过多方努力和协调,2023年12月18日,莱山区法院裁定批准*ST东洋的《重整计划》。这一计划的核心内容包括债务清偿、股权结构调整以及引入战略投资者。2023年底,重整投资人向管理人指定的银行账户支付了13.54亿元的投资款,标志着重整工作的实质性完成。法院批准重整计划后,*ST东洋进行了资本公积金转增股票,并将新发行的12亿股股票登记至管理人开立的破产企业财产处置专用账户。

重整计划的执行不仅帮助公司清偿了大量债务,还通过引入五矿金通等战略投资者,增强了公司的资本实力。五矿金通等重整投资人设立纾困基金,并作为重整投资人参与公司纾困及预重整,提供了宝贵的流动资金支持和业务资源支持,有效改善了公司的财务状况,重建了公司经营信用,改变了经营困局。

重整成功后的*ST东洋,业务结构得到了显著优化。低毛利的海洋养殖和水产品加工业务占比逐步降低,而高毛利的体外诊断试剂业务迅速崛起,成为公司新的增长点。2023年度,公司实现营业收入4.37亿元,归属于上市公司股东的净利润为17.50亿元,期末净资产为16.17亿元。2023年年报表明公司财务状况显著改善,更为未来的可持续发展奠定了坚实的基础。

重整后,*ST东洋依托重整投资人提供的流动资金支持和业务资源支持,一方面做实、做精、做强现有海洋产业,另一方面以高端医疗和精准医疗为导向,规划、培育和发展壮大医疗大健康产业。*ST东洋将借助其在海参育种、育苗的科研和品牌优势,投资改造池塘,聚焦“苗业”发展,提“质”扩“量”,增加经营规模和市场占有率,形成龙头板块优势。

内部治理持续完善,稳定保障股东权益

*ST东洋在重整成功后,公司股东结构发生了重大变化。新股东的加入,为公司的治理带来了新的挑战,*ST东洋决定修订《公司章程》,确保治理的稳定性和连续性。此次章程修订不仅是公司适应新法律法规要求的重要举措,也是提升公司治理水平和经营管理规范性的关键步骤。

首先,在股份管理方面,公司增加了可以在法律、行政法规许可和监管机构批准的情况下收购本公司股份的条款。这一修订为公司提供了更多灵活性,使其能够在市场环境变化时采取更灵活的应对措施,维护公司价值及股东权益。

股东权利保障方面,新章程明确了股东大会审议关联交易和重大事项时,中小投资者表决应单独计票,并规定了详细的表决程序,强化了对中小股东权益的保护,确保其在公司重大决策中的发言权和影响力。

在公司治理结构方面,修订后的章程进一步明确了董事、监事和高级管理人员的选举、任职资格和责任条款。此举不仅有助于规范公司内部控制,强化治理结构,还确保了公司管理层的高效运作和合规管理。

在重整过程中,*ST东洋经历了股东结构的重大调整。新加入的大股东虽然为公司注入了新的资本和资源,但也带来了潜在的控制权争夺风险。为了保障公司治理的连续性,维护核心团队的稳定,*ST东洋明确董事会和监事会的职责和权限,设置特别决议事项,调整累积投票制,并增加职工董事条款。这一系列措施的出台,是为了确保公司治理的稳定性,防止未来因频繁改选带来的不确定性,从而保障公司长期健康发展。

在中国A股市场中,不乏通过修订公司章程实现治理结构优化的成功案例。例如,赛意信息曾通过修订公司章程,明确了董事会的职责和权限,确保公司治理结构的稳定性和连续性。赛意信息的成功案例表明,通过适当修订章程,能够有效维护公司的治理结构稳定,保障核心团队的战略执行能力,为公司的长期发展奠定坚实基础。

控制权争夺对公司发展的负面影响也是不容忽视的。万科集团,作为中国最大的房地产开发公司之一,曾经历过宝能系的控制权争夺,导致公司治理层不稳定,影响了公司的发展战略和市场信心。万科的案例警示了控制权争夺对公司治理稳定性和发展的巨大危害。通过修订章程,*ST东洋希望避免类似问题的发生,确保公司的稳健发展。

防止频繁改选带来的治理不确定性,确保公司的稳定运营也是章程修订的重要目的之一。A股市场也曾有公司由于管理层的频繁更替和董事会改选,导致公司战略执行不力,影响了公司的长期发展和市场表现。通过修订章程,*ST东洋希望避免类似的治理不确定性,确保董事会和监事会的稳定性和连续性,为公司的长期发展创造有利条件。

此次公司章程的修订,是*ST东洋在重整成功后的关键举措。通过确保治理结构的稳定性和连续性,防止控制权无序争夺带来的不稳定因素,*ST东洋致力于完善治理结构、提升管理效率,为股东尤其是中小股东提供更加公平和透明的治理环境。

值得注意的是,*ST东洋正在井然有序地过渡新旧董事会的交接。在2024年5月14日公告中提到,非独立董事唐积玉、孙海滨,独立董事徐景熙因个人工作原因,申请辞去董事职务。

“海洋+医疗”双轮驱动,有望实现里程碑式跨越

*ST东洋在2023年实现了重整后的稳步发展,并在海洋业务和大健康业务领域取得了显著成就。公司在稳固传统业务的基础上,积极拓展新兴领域,通过科技创新和市场开拓,推动业务结构优化,实现高质量发展。

海洋业务方面,*ST东洋充分利用现有的养殖资源,投放不同规格的优质海参苗种,全力做好海参、海带等苗种的生产。*ST东洋不断深化鱼类工厂化循环水养殖基地建设,强化安全措施,提升养殖产能。在生产技术方面,*ST东洋引进新设备,注重技术创新和管理细化,努力提升产品质量,确保每一批次的海产品都达到高标准。

在市场销售方面不断创新,*ST东洋成立了包括海参、胶原蛋白、水产品在内的各系列产品事业部,制定了有针对性的销售策略。面对国内水产品加工行业激烈的竞争和市场需求的不断变化,*ST东洋积极调整产品市场重心,严格把控产品质量,并灵活应对国际市场的变化,如美国、欧盟、日韩等地的需求波动。

在渠道拓展方面,*ST东洋大力开发大众消费渠道、餐饮连锁渠道和单位团购业务,进一步加大“农超对接”力度,增强电商销售能力,策划多样化的产品营销活动,拓展市场覆盖面。通过参加食品博览会和组织线上线下工厂参观活动,提升消费者对*ST东洋产品的认知度,让消费者更加直观地了解公司的优质产品。

在大健康产业领域,*ST东洋持续完善业务布局,继续引进高端核心人才,并积极申报国家及省市级重点科研项目。2023年,*ST东洋旗下的质谱生物在山东省新型研发机构绩效评价中获评“优秀”;艾维可生物获得“山东省2023年度专精特新中小企业”认定;*ST东洋(北京)医学研究院通过中关村高新技术企业复审。大健康事业部的多个科技项目顺利通过结题验收,进一步巩固了公司在该领域的科研实力。

截至目前,*ST东洋大健康事业部下设子公司、二级公司共9家,设立了中国和美国两大研发中心,建设了*ST东洋精准医疗科技园和美国北卡三角研究园孵化器,形成了四大技术平台(免疫技术平台、质谱技术平台、分子技术平台、第三方医学检验实验室)。其中,免疫技术平台依据医疗器械生产质量管理规范和ISO13485标准建立了质量管理体系,并取得了多项FDA和国家药监局颁发的医疗器械注册证。

在质谱技术平台方面,*ST东洋依据医疗器械生产质量管理规范和ISO13485标准建立并运行质量管理体系,已取得山东省药品监督管理局颁发的多项医疗器械注册证。天仁医学检验实验室已搭建了分子平台、高通量测序、质谱平台及病理平台,并成立了烟台合生诊所,持续开展各类医学检测和疫苗接种业务。

重整后的*ST东洋正踏上新的征程。未来,*ST东洋将立足现有资源,依托重整投资人的资本支持和业务资源支持,继续深耕和大力发展精准医疗产业,通过外延并购及内生增长的方式发展壮大医疗大健康产业,打造海洋和医疗大健康双主业双轮驱动、可持续运营的高新科技龙头企业。

重整成功不仅标志着*ST东洋财务困境的解决,更预示着*ST东洋在业务结构优化、治理结构稳定性提升及未来战略布局等方面的全面提升。值得注意的是,*ST东洋的重新起航仍然面临诸多挑战,比如如何加快实现扣非业绩的增长、优质新资产的注入等等。对此,*ST东洋表示会再接再厉,乘风破浪,给资本市场以及广大股东带来经营方面满意的答卷。未来,*ST东洋将在海洋和大健康产业双轮驱动的战略指引下,不断创新、不断前行,谱写新的辉煌篇章。

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