创新摘要：

本项目模式符合“政府纽带将相关现金流进行组合的关系创新”。项目由淮安市清江浦区政府主导、企业负责运营。区政府发电《关于成立五河源生态环境导向开发（EOD）项目入库工作领导小组的通知》，成立以区长、区人大常委会主任为组长，区委常委、常务副区长、副区长为副组长，区相关部门负责人为成员的领导小组；下发《关于授权清浦城投公司启动五河源生态环境导向开发（EOD）项目前期工作的通知》，授权清浦城投公司作为项目实施主体。项目包括的2个公益性较强、收益性较差的生态环境治理项目，3个收益较好的关联产业，通过EOD模式统筹收益较好的关联产业和生态环境治理项目，实现项目收益的可持续，保证稳定的现金流。

一、政策背景

EOD模式是以生态保护和环境治理为基础，以特色产业运营为支持，以区域综合开发为载体，采取产业链延伸、联合经营、组合开发等方式，推动公益性较强、收益性差的生态环境治理项目与收益较好的关联产业有效融合，统筹推进，一体化实施，将生态环境治理带来的经济价值内部化，是一种创新性的项目组织实施方式。

指明了实现发展与保护内在统一、相互促进、协调共生的方法论。但在当前经济发展与生态环境间矛盾日益凸显的背景下，生态环境治理资金渠道缺乏、资金投入不足、生态环境效益难以转化为经济收益等问题突出。

2021年和2022年生态环境部、国家发展改革委、国家开发银行联合印发相关文件共筛选出两批合计94个EOD项目作为试点。目前，EOD模式创新取得初步成效，各地因地制宜，多措并举，在产业融合发展、实施路径、机制政策等方面开展了有益探索。在总结前期试点工作的基础上，2022年3月8日，生态环境部下发《关于印发<生态环保金融支持项目储备库入库指南（试行）的通知》（环办科财〔2022〕6号）（以下简称《通知》），《通知》进一步对EOD项目申报模式和入库提出要求。

二、运作方式

以生态保护和环境治理为基础，以特色产业运营为支撑，以区域综合开发为载体，采取产业链延伸、联合经营、组合开发等方式，推动公益性较强、收益性差的生态环境治理项目与收益较好的关联产业有效融合，统筹推进，一体化实施，将生态环境治理带来的经济价值内部化的项目组织实施方式。

三、操作要点

（一）合规管理方面：关注EOD项目入库进展、合理确定贷款营销产品。

（二）客户和项目拓展方面：EOD项目以区域综合开发为载体，采取产业链延伸、联合经营、组合开发等方式，推动公益性较强、收益性差的生态环境治理项目与收益较好的关联产业有效融合，统筹推进，一体化实施。

（三）现金流回报方面：生态环境治理项目公益性较强、收益性较差，该种模式统筹收益较好的关联产业和生态环境治理项目，实现项目收益的可持续，保证稳定的现金流。

（四）担保方面：本笔贷款采用全额保证担保方式、保证人保证担保能力重组并追加提供流动性补足支持。

（五）利率利差方面：本项目为银团贷款，开户行与银团参团行定价合理，不仅有利于客户节约成本，而且我行又能获得较好的利润回报。

（六）风险防控方面：本笔贷款采用全额保证担保方式并追加提供流动性补足支持。

四、启示借鉴

目前，EOD模式正处于探索阶段，成熟案例较少，该项目已于2023年7月25日取得省分行贷款批复，目前已完成银团组团，正在签订银团贷款合同、保证合同等手续。

五河源生态环境导向开发（EOD）项目案例

一、项目基本情况

1、项目建设背景

淮安市清江浦区面临饮用水环境保护压力大等问题，需要进行整体生态环境治理与提升。同时清江浦区未来随着南部新城开发，产业的重构与升级、城镇人口的增长，对生态环境也将带来较大压力。清江浦区开展五河源生态环境导向开发EOD项目不仅有利于实现水生态环境质量大幅提升，同时有利于推动产业绿色低碳转型，打造生态环境保护与高质量协同发展示范区。

清江浦区人民政府、淮安市清浦城市建设投资开发有限公司组织编制了《淮安市清江浦区五河源生态环境导向开发（EOD）项目实施方案》，实施方案以“绿水青山与金山银山协同增长”为目标导向，以水生态环境治理为核心，统筹考虑水环境、水生态、水安全、水文化和岸线等多方面的有机联系，针对区域生态环境质量改善难度大、生态环境基础设施建设不足以及生态环保资金投入不足等问题，以探索建立产业开发项目对生态环境治理项目投入反哺机制为核心贯穿项目实施过程，围绕五河口及二河生态环境质量改善提升这一目标开展相关工程设计，同时充分依托治理后的自然基底导入科普研学、医疗康养、现代生态农业等多种生态依赖型产业。实施方案共布局5大项目，包括2个生态环境治理类项目和3个关联产业类项目，合计投资238005万元。通过清江浦区五河源EOD项目的实施，将有利于探索创新市场化运作模式，健全政府和社会资本良好合作机制，协同推进当地经济发展高质量发展与生态环境高水平保护，把生态环境资源转化为发展资源，把生态环境优势转化为经济优势，形成一套针对城市近郊拓展区绿色发展转型可复制可推广的样板模式。

2、项目建设内容

该项目总投资23.80亿元，包括5个子项目，分别为：

（1）淮安市现代生态农业科技示范园建设项目，项目总投资30727万元。包括：综合研发展销，各类特色种植区，基础工程（土地整理，灌溉管网，泵房等），智慧农业系统等。

（2）淮安市五河源自然探索岛建设项目，项目总投资80988万元。包括：生物多样性探索营地，低碳生态度假村，新能源光伏发电示范项目。

（3）淮安市田园康养产业基地建设项目，项目总投资41505万元。包括：基础设施工程（含环境提升、市政基础设施工程、公共服务设施工程）以及产业建设工程。

（4）淮安市清江浦区五河口片区环境治理与生态修复项目，项目总投资49782万元。

（5）淮安市清江浦区二河东堤生态环境综合整治工程，项目总投资35003万元。

3、项目总投资情况

项目资本金占总投的20%，即47601万元。项目融资比例为80%，总额为190404万元，拟全部以银行贷款融资。

4、项目进展情况

目前，本项目入库流程已通过省环保厅专家评审环节，准备上报国家环保部；我行办贷流程：已通过省行立项会，将于近期现场调查。

二、融资方案设计

1、承贷主体：淮安市清江浦融合投资控股集团有限公司，为市属平台企业淮安市投资控股集团有限公司二级子公司。

2、贷款用途：用于五河源生态环境导向开发（EOD）项目建设。

3、贷款金额19亿元，为银团贷款模式，我行为牵头行，拟申报改善农村人居环境贷款（项目）9.5亿元。

4、贷款期限20年（宽限期3年）。

5、模式设计：借款人作为承带主体和运营主体，前期借款人投资资金进行项目建设，后期项目完工后，从事项目运营。

6、还款来源：通过EOD模式统筹收益较好的关联产业和生态环境治理项目，实现项目收益的可持续，保证稳定的现金流。

三、支持成效

（一）社会效益。清江浦区五河口片区生态保护修复与环境污染治理任务目前由清江浦区政府承担，然而清江浦区可用财力远远不能满足日益增长的支出需要，每年财政支出远大于财政收入，财政也面临十分困难的处境。由淮安市清浦城市建设投资开发有限公司作为统一的实施主体统一推进清江浦区五河源生态环境导向开发（EOD）项目，并具体负责生态环境综合治理与产业项目的总体实施，统筹管理国家和地方政府用于五河口生态环境治理与修复的资金，受托经营管理区域内有关工程、资产以及区域内相关水资源、土地、生态资源综合利用与开发，从而推动区域生态修复、环境治理与产业开发项目一体化实施，实实在在地将生态环保优势转化为清江浦区经济社会发展优势。该EOD项目的统一实施主体为国有独资有限责任公司，与EOD 入库目标任务完全吻合，这将有利于营商环境优化，通过市场化运作模式，健全政府和社会资本合作机制，助力实现经济社会效益、生态环境效益共赢。

（二）生态效益。五河口位于淮沭新河、二河、京杭运河、古黄河、盐河构成生态空间有机联系的五条区域生态廊道交汇处，其中二河是江淮水北调的重要通道，京杭大运河是南水北调重要的调水通道，同时二河、古黄河是淮安市重要的饮用水水源保护地，区域水环境安全的保障至关重要。建设清江浦区五河源生态环境导向开发项目有利于推动区域整体生态环境进一步改善，为淮安市守好一方净水，形成良好水体保护的“清江浦经验”并在全市推广，对于全面打造清江浦区宜居宜业幸福家园以及展示清江浦形象具有重要的指导意义。

（三）经济效益。一通过项目运营，达到生态改善、产业增值、农民增收。二是通过政策性金融支农作用，加快淮安市清江浦区乡村振兴发展的步伐，同时也有利于社会的稳定和发展，提升农发行的社会形象。（陈黎明）

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