两个关于今年的投资故事

最近闲下来，和两位朋友聊了一会。

他们在今年各自做了一个大胆的投资决定，每个决定背后都有一个故事，都交织着当下一些重要变化。

第一位朋友，是广东一位专门生产袜子的企业主老陈，早些年，只做广东本地的生意，近五年慢慢打开了出口市场，甚至签下了不少欧美、日韩、东南亚市场的圣诞袜订单。

往年收到的货款，老陈会留一部分外汇备用，剩下的结汇成人民币，用于国内工作运转、生产、扩产等等，账上的美元也很佛系地躺着没怎么管。

老陈说，承担不了太多亏损的风险，而且前几年美元利率实在是太低，存银行也没啥意思。

但今年情况有了变化，在美联储的快速加息之下，美元汇率快速飙升，已经连续好几个月维持在7字头了。

而国内银行存款利率不断下调，有段时间5年期甚至比3年期的还要低，但美元利率反而是跟着美联储加息，不断往上涨，已经超过了中国的存款利率。

看到今年这一个接一个的变化，老陈眼下也着急了。

于是他买进了美元存款产品，享受了近4%的收益率。

老陈的决定，背后蕴含着更深远的变化——影响全球资产定价的美联储，从2020年的大放水，在2022年开始紧缩、收水了，看似是一个很宏观的经济决策，影响的是全球千千万万个个体。

今年9月份美债收益率还罕见地突破过4%。要知道，美债收益率常常被金融市场，当做无风险资产的定价之锚。

我把今年美债收益率的数据走势图告诉老陈，感慨老陈这个外贸人，对市场的敏锐度和积极的行动力。

美国十年期国债收益率；

数据来源：tradingview，截至2022.11.30

第二位朋友小王，是受退休父母之托，打理一部分三到五年内，还用不到的养老钱。老人家本意，是留给未来的孙子孙女。

小王在海外上学的时候，就开始接触港美股，以及很多投资大佬的资产配置理念。直到今年秋天，小王在银行办业务时，看到了银行“跨境理财通”政策运行一周年的宣传。这才知道，跨境理财通这个政策，某种程度上可以解决父母需求。

关键是，银行通过“跨境理财通”服务，投资范围分散到不同的资产、不同的行业、不同的地区。

这不就是把小王想做的全球资产配置这事儿啊，也一并给完成了么。

所以小王抓着银行的顾问，仔细研究了几家试点银行跨境理财通货架上的中低风险产品后，再结合国内的资本市场，为父母做了更全面、更方便的资产配置计划，完成了今年的一桩大事。

接下来不能再佛系理财了

外贸企业家老陈，和海归派小王的投资故事，我相信大家都能从中看到自己的影子。

比如追求稳健，但是又不想闲置资金佛系地躺在银行卡里；看到了美元持续升值，以及超高吸引力的存款利率，又不知道怎么抓住机会；

要帮父母理财，但是带着老人家走复杂的流程，给老人家解释清楚里面的投资逻辑，会极大地打击自己和父母的积极性。

所以如果你也是有理财需求的朋友，或者你父母有这样的需求，请记住：

1、务必匹配资金的使用周期和用途

不能亏损的资金，或者短期要用的钱（例如自己、父母、企业每个月的开销，明后年要换房的首付等等），别放进高风险的股票型基金、股票里。

如果买基金，尽量选择中低风险的。

因为这些近两三年就可能会用到的钱，即便你想要长期持有，但需要用钱的时候赶上了熊市，也只能亏本卖出。

股市的周期短则三年，长则五年。

股票类资产（股票、股票型基金）是适合放长线资金的地方，放的是至少三到五年不会用到的资金。

2、尽自己所能，掌握基本的家庭理财思维。

大多数人日程繁忙，抽不出那么多时间去钻研投资理财，研究产品好坏，学习净值、回撤等等专业概念。

但如果你有时间和精力，还是争取抽时间学习理财思维，最起码对债券、股票等大类资产有基本的认识。

3、专业的事交给专业的人做。

找一个有投研背景、有理财师的银行，如果你资金量够高，达到私行级别，让优秀的理财顾问服务你。

很多外资行的理财顾问都很成熟了。

他们有百来年的全球经验，对西方成熟的理财模式也熟悉，能根据不同家庭的实际需求做资产规划。

说到这里，还不够，普通人的理财到底要如何破局，我们接着谈。

坚持大概率正确的事

普通人的理财，到底要怎么破局？

Brison, Singer & Beebower的研究报告指出，资产配置决定了约90%的投资收益。

高瓴资本的张磊曾说过，比起巴菲特挖掘优质公司的策略，大卫·史文森的多元配置策略更适合普通人。

……

如果说投资理财，有什么观点是几乎所有投资大神都认可的，那便是——资产配置。

坚持大概率正确的事，能让投资理财走得更远。

资产配置有两个方向，一个方向是资产种类的扩张，房子、股票、基金，更多形态的产品可以起到攻守兼备的作用。

另一个方向是区域的扩张，不要光盯着你所在的城市或国家，更广阔的维度能让你享受到多重红利，也就是全球配置。

老陈今年能让账户上的美元发挥更大的价值，正是因为押中全球配置，在中国降息美国加息的不同周期下，享受了高收益的美元存款产品。

而小王能够让父母比较便捷地享受利率更高的美元存款，以及更全面的资产配置服务，这背后，其实是因为他无意中踩中了政策红利——在大湾区的居民才能享受的“跨境理财通”。

简单来说，“跨境理财通”这一业务，是指大湾区的居民，无论是内地还是港澳投资者，都可以在试点银行的“跨境理财通”专区，购买合适的中低风险的产品。

试行一年以来，“跨境理财通”业务成绩显著。

目前，已有3.56万投资者参与了“跨境理财通”业务，各家试点银行办理了1.3万笔相关业务，金额达到14.56亿元。

要知道，“跨境理财通”当下只对拥有大湾区户籍或在大湾区连续缴纳5年社保的投资者开放，且连续3个月家庭金融资产月末余额不低于200万元人民币。

符合条件的投资者可以说是大湾区已然较为优秀的投资者。

为什么这些优秀的个人投资者，都要选择“跨境理财通”？

1、“跨境理财通”作为个人跨境理财的正规军，节省了大家自己去找换汇渠道的时间成本和风险成本，正规合法地做全球资产配置。

2、当资金额度比较大，自己又不是特别懂投资理财，像老陈、小王的父母这样的投资者，都可以通过“跨境理财通”直接提供通道和产品，高效降低信息门槛和决策成本。

3、许多海外优秀的基金管理人在中国内地并没有设立基金，如果想自己的资金由全球顶尖的基金管理人来打理，“跨境理财通”给了你一个好机会。

相信160年经验的百年老店

如果你想参与到“跨境理财通”，或者说想借此契机开启你的投资理财进阶之路，那么，选择一家优质的银行非常重要。

毕竟，优秀的资产配置，背后的核心是一支专业的资产管理团队和投研团队。

虽然目前多家银行有资格开启“跨境理财通”，但渣打银行是首批试点银行之一。

金融是一个有专业门槛的事儿，想投资，得找专业的人。

1、渣打银行有全球投研团队。

渣打银行的全球投研团队，长期以来都联手两地顶尖的资管机构，提供专业的投资研判和多元化的研究观点，可以帮助你看到市场的本质。

睿见有道，财富无界。

渣打银行有长达160年的财富管理经验和全球投资经验。有对全球市场的专业分析能力，才能实现财富的保值增值。不仅懂中国，也懂全球。

而正是这样强大的投研能力，也让渣打不仅持续地优化自己的存款产品，也能作为第一批跨境理财通的试点银行，来服务大湾区有跨境理财需求的客户。

2、渣打会量身定制大湾区财富配置方案。

渣打有清晰的客户画像，不仅懂全球市场，也懂大湾区的客户需要什么。

这些年，渣打其实默默做了很多服务客户的事情，例如与香港贸发局一起编制的“渣打大湾区营商景气指数”，“渣打中国中小企业信心指数（SMEI）”，就是为了更好帮助自己的客户了解大湾区，也帮助自己了解大湾区的客户需求。

比客户想得更远一步，才能更好地服务客户需求。

企业上的量身定制尚且这么认真，个人理财上的财富配置方案自然也是如此。

例如，渣打还推出了可以定制化的结构性存款产品。

结构性存款，是存款而非理财产品，本金有保障，又可以挂钩全球多个市场的多类资产，帮用户增厚收益，客户可以和顾问一起，自主定制符合自己需求的结构性存款产品。

而在跨境理财服务里，渣打银行也构建了“开放式”全市场平台，通过“优中选优”产品甄选机制筛选而出。

下面简单划出一些值得关注的重点：

1）超100支精选的投资产品，覆盖新经济、消费潜力板块的基金，还有跨境理财通中，南向通存款产品；

2）极具市场竞争力的人民币外币定期存款，约200支投向海外基金、债券的代客境外理财计划；

3）精选保障类产品，全方面覆盖养老，教育，重疾类的需求；

对于有大额资金，但是全球配置经验不足的外贸企业主、个人投资、中老年家庭，渣打银行的个性化配置服务，让人更省心、省时、高效抓住全球资产的红利。

3、“一站式”跨境服务。

渣打的“优先理财”贵宾身份是全球认同的；客户可以尊享开立境外账户签字见证服务，无需亲自前往境外便可开立渣打香港或其他部分国家/地区账户。

4、还有湾区精英可以享受的教育福利。

渣打携手少年商学院让大湾区“优先理财”客户可以尊享《GBA  Kidpreneurs  Club大湾区少年企业家俱乐部》课程；

……

说到这里，如果想给自己的家庭投资理财做个升级，给家人更好的未来。

为感谢大湾区客户的陪伴与支持，渣打银行携诚意而来，即日起至2022年12月31日（含），粤港澳大湾区新老客户成功开通跨境理财通服务（无论南向或北向），即可获得1000元京东电子券一张（数量有限，先到先得）。

*须遵循中国及当地法律法规及监管规定，且合格「优先理财」客户专享。提供该项服务的国家和地区可能不时更新，具体以我行规定为准。

温馨提示：

• 本文仅供参考，不构成买卖任何服务或产品的要约或要约邀请。有关服务及产品信息请以相关服务及产品条款为准。本文关于跨境理财通业务的内容可能因相关法律法规及监管要求的更新而变化。

• 上述内容不涉及跨境实质性销售行为，渣打银行（中国）有限公司并非任何港澳地区银行在内地的代理或代表。

• 理财非存款，产品有风险，投资须谨慎。产品过往业绩不代表其未来表现，不等于产品实际收益，投资须谨慎。

• 基金有风险，投资须谨慎。基金的过往业绩并不预示着其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。

条款细则

1.成功开通跨境理财通服务是指以下任一情形

跨境理财通南向通: 合格投资者于渣打中国开立指定汇款户，并与其于渣打香港开立指定投资户完成一对一配对绑定，投资户与汇款户间建立资金闭环汇划关系；

跨境理财通北向通: 合格投资者于渣打中国开立指定投资户，并与其于渣打香港开立指定汇款户完成一对一配对绑定，投资户与汇款户间建立资金闭环汇划关系。

2.跨境理财通服务项下合资格客户要求：

开展“南向通”业务的内地投资者需满足以下条件：

(一)具有完全民事行为能力；

(二)具有粤港澳大湾区内地9市户籍或在大湾区内地9市连续缴纳社保或个人所得税满5年；

(三)具有2年以上投资经历，且满足以下二选一的条件：

1.最近三个月家庭金融净资产月末余额≥100万元人民币

2.最近三个月家庭金融资产月末余额≥200万元人民币

合资格北向通投资者

港澳投资者条件：

（一）所有持有香港身份证的香港居民（包括永久性和非永久性居民）及经香港银行评估为不属于弱势社群客户均可以参与北向通；

（二）北向通的投资者必须以其个人名义作投资，并不接受以联名形式或公司客户作投资；亦不可授权第三方操作其户口。

3.上述与京东电子券兑换有关的信息都将通过短信发送至客户在我行开户时预留的手机号码，客户需确保在我行的预留信息准确、有效。请妥善保存电子券信息并于有效期内使用，过期失效。

4.京东电子券的实际使用请参照第三方供应商（京东）公布的相关规则，该券发放后实际可以使用或消费的产品与我行无关，客户应注意遵守电子京东券使用平台及平台商户的相关服务规则及销售提示。任何与该券使用及购入产品或服务有关之责任，由该第三方供应商及平台商户依法承担。

5.本计划的礼品由第三方供应商提供，客户应遵守供应商的相关规则。本次活动所示之相关商户的图片和文字均由该商户提供，仅供参考。我行不对其准确性与真实性承担责任，该等内容亦不得视为我行对该商户及其提供的产品或服务做出任何明示或暗示的推荐、承诺或保证。任何与该商户提供的产品或服务有关之责任，由该商户依法承担。

6.客户应在发起礼品兑换前确保配送地址、邮编、手机号码等相关订单信息的正确及完整。因客户预留信息不详、错误，或发生变更但未及时通知我行，或无人收货等原因造成的延迟送达、未能送达均由客户自行负责。

7.礼品不能更改或兑换现金。

8.礼品数量有限，若客户所选礼品库存不足，我行有权以其它等值礼品替代。

9.在法律允许的范围内，我行有权对活动相关内容（如活动商品、优惠期限、适用条件等）进行变更并在合理时间内通过我行官方网站公布。客户可在参与活动前要求我行就活动规则进行充分解释和说明。

10.我行从未授权过任何第三方机构或者个人宣传、代为办理我行信用卡、「优先理财」客户相关活动并收集客户信息，上述活动信息请以我行官方宣传版本为准，同时提醒您注意个人信息保护。

11.本活动中所述内容不涉及跨境实质性销售行为，不构成渣打中国对渣打香港相关产品和服务的推介及销售，不应在任何方面理解为渣打中国对渣打香港产品或服务的承诺、保证，也不应被理解为渣打中国和渣打香港之间形成或存在有关产品或服务的代理关系。相关产品和服务由渣打中国和渣打香港根据各自适用的法律法规、监管要求及其自身商业考虑而提供且在适用法律法规允许的范围内可能随时变更。

12. “我行“指渣打银行（中国）有限公司。

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