2026年5月8号

公司简介

天海汽车电子集团股份有限公司（简称：天海电子），致力于成为全球一流的汽车电子电器系统供应商，是实力雄厚的汽车连接器科研生产企业和新兴汽车电子产品研发生产企业，其子公司河南天海电器有限公司是连接器产品国内空白的填补者，是中国汽车零部件 (连接器)龙头企业，高新技术企业，拥有国家认定企业技术中心、国家认可实验室，是国内汽车行业标准的制定者，先后主持或参与起草多个国家或汽车行业标准。

主要生产车用连接器、高低压线束、汽车电子等产品，拥有强大的产品垂直整合能力，为客户提供汽车电子电器系统解决方案。产品配套通用、福特、大众等全球著名汽车厂家，国内知名民族汽车品牌。与新能源头部车企建立紧密业务联系。

构建立足本土、面向全球的市场布局，依托科学严谨的研发体系，垂直整合研发资源，以真诚、周到、专业、高效的服务理念，通过卓越的过程管理，现已发展成为汽车电子电器行业引领者。

一、参与战略配售的投资者基本情况

根据《业务实施细则》第三十八条规定，参与发行人战略配售的投资者主要包括：（一）与发行人经营业务具有战略合作关系或者长期合作愿景的大型企业或者其下属企业；（二）具有长期投资意愿的大型保险公司或者其下属企业、国家级大型投资基金或者其下属企业；（三）以公开募集方式设立，主要投资策略包括投资战略配售证券，且以封闭方式运作的证券投资基金；（四）按照本细则规定实施跟投的保荐人相关子公司；（五）发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划；（六）符合法律法规、业务规则规定的其他投资者。

根据主承销商提供的资料，参与本次发行战略配售的投资者具体信息如下：

（一）发行人和主承销商向参与战略配售的投资者承诺上市后股价将上涨，或者股价如果未上涨将由发行人购回证券或者给予任何形式的经济补偿；

（二）主承销商以承诺对承销费用分成、介绍参与其他发行人战略配售等作为条件引入参与战略配售的投资者；

（三）发行人上市后认购参与其战略配售的投资者管理的证券投资基金；

（四）发行人承诺在参与其战略配售的投资者获配证券的限售期内，委任与该投资者存在关联关系的人员担任发行人的董事、监事及高级管理人员，但发行人的高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与战略配售的除外；

（五）除本细则第三十八条第三项规定的情形外，参与战略配售的投资者使用非自有资金认购发行人证券，或者存在接受其他投资者委托或者委托其他投资者参与本次战略配售的情形；

（六）其他直接或者间接进行利益输送的行为。

根据发行人、主承销商提供的保荐协议、战略配售协议，发行人、主承销商和参与战略配售的投资者分别出具的承诺函，以及参与战略配售的投资者出具的调查表等资料，并经本所律师核查，本所律师认为，发行人和主承销商向参与战略配售的投资者配售股票不存在《业务实施细则》第三十九条规定的禁止性情形。

签约现场

本次发行价格27.19元/股，发行新股总股数7900万股，，其中20%（即1,580万股）由奇瑞、上汽等10家战略投资者提前锁定，剩余6,320万股公开分配。启动回拨前，初始分配比例为网下70%、网上30%。申购结束后，网上申购倍数高达9,981.72倍，远超100倍的触发线，启动回拨机制。按照规则，发行人将扣除战略配售后的公开发行总量的40%（即→从网下回拨40%给网上），网上发行人和保荐人（主承销商）以及战略配售商（平安资管）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登的《天海汽车电子集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》。

本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于真实认购意图报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果情况并综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格，如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

平安资管尹新建投研团队等一行前往天海汽车电子集团股份有限公司就企业发展及企业IPO上市及资方与企业投融合作等进行深入调研探讨。天海汽车电子集团股份有限公司董事长、王松； 董事、刘丰周；董事会秘书、财务总监范玉；招商证券业务总监、保荐代表人张茜；平安资管、投资总监、战略配售代表人尹新建；等参加座谈。

双方就本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险展开讨论。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

1.  调研中王松和平安资管尹新建强调，双方就天海电子（001365）登录资本市场IPO达成战略联盟合作，由平安资管通过分销和包销的战略配售方助力天海电子（001365）登录主板资本市场，并确保天海电子（001365）上市后，以企业估值测算，确保股价得到平稳应有的价值成长及回报。

2.  本次发行申购，任一单个投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购，所有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。

3.  本次发行结束后，需经深交所批准后，方能在深交所公开挂牌交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期存款利息返还给参与网上申购的投资者。

4.  本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见《天海汽车电子集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股意向书》。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

5.  请投资者关注风险，当出现以下情况时，发行人及保荐人（主承销商以及战略配售商）将协商采取中止发行措施：

（1）网下申购后，有效报价的配售对象实际申购总量不足网下初始发行数量的；

（2）若网上申购不足，不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额申购的；

（3）网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%；

（4）发行人在发行过程中发生重大事项影响本次发行的；

（5）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第208号]）第五十六条和《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深证上[2023]100号），中国证监会和深交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和保荐人（主承销商）暂停或中止发行，深交所将对相关事项进行调查，并上报中国证监会。

如发生以上情形，发行人和保荐人（主承销商）将中止发行并及时公告中止发行原因、恢复发行安排等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、保荐人（主承销商）、战略配售商（平安资管）、深交所和中国结算深圳分公司将尽快安排已经缴款投资者的退款事宜。中止发行后，在中国证监会予以注册决定的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，经向深交所备案后，发行人和保荐人（主承销商）将择机重启发行。

6. 发行人、保荐人（主承销商）郑重提请投资者注意：投资者应坚持价值投资理念参与本次发行申购，我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发行人成长成果的投资者参与申购。

7、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，建议投资者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。

责任编辑：kj015

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