近期OpenClaw全球走红，标志着AI技术从大模型训练端向应用端全面渗透，带动全球科技产业进入新一轮技术超级周期，AI算力芯片、半导体存储需求持续攀升，国内半导体产业正在迎来自主可控与行业景气回暖双轮驱动的成长拐点。

南方半导体产业股票基金经理郑晓曦指出，本轮AI技术从云端向全场景终端的渗透，为国内半导体产业带来了自主可控与景气周期上行双重共振的历史性机遇，具备跨越周期的成长属性。

一方面，国内半导体自主可控进程持续向深水区推进，设备、核心零部件、关键材料等上游“卡脖子”环节的国产验证与替代持续提速，为国内半导体产业链带来了成长红利。2026年作为十五五开局之年，加快高水平科技自立自强、引领发展新质生产力的政策导向，将为半导体硬核科技赛道带来长期确定性的布局机遇。

另一方面，AI全场景终端落地带来的增量需求，带动半导体终端需求持续回暖，行业开启了新一轮景气上行周期。全球AI资本开支已进入超级增长通道，海外大厂Capex增速持续上修，2030年全社会Capex有望达到3-4万亿美元，年复合增长率高达30%，为半导体产业带来长期需求支撑。

郑晓曦始终坚持“研究创造价值，产业链投资贡献alpha收益”的投资理念，深耕硬科技产业投资，坚持长期投资，与产业同频共振，陪伴企业家创造长期价值。通过深入调研产业链上下游，从基本面入手，投向具有核心竞争优势和高成长性的优秀上市公司，力争为持有人创造长期超额收益。

由她管理的南方半导体产业股票基金（A类：020553，C类：020554）紧扣产业趋势，深耕半导体产业，聚焦半导体自主可控产业链。Wind数据显示，截至2026年3月27日，南方半导体产业A自成立至今净值增长率为116.98%，同期业绩比较基准收益率为82.13%，跑赢业绩基准34.85个百分点。

OpenClaw的爆火，不仅是AI应用落地的重要信号，更成为半导体产业需求爆发的催化剂，半导体赛道的长期成长逻辑愈发清晰。郑晓曦凭借对半导体产业的深度洞察、全产业链的扎实调研，以及对长期价值投资的坚守，聚焦自主可控核心环节，持续捕捉AI驱动的半导体产业红利。

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责任编辑：kj015

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