近日，“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛5月榜单揭晓直播活动圆满落幕。“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛是在北京市东城区人民政府的指导下，由智能财富管理论坛、北京市东城区立鼎金融与发展研究院、北京口袋财富信息科技有限公司联合主办，理财魔方APP作为主办平台，深圳市财富管理协会家族办公室专业委员会、嘉实财富、万家基金、国联民生证券等多家行业大型基金投顾机构作为协办单位，中国人民大学社会科学高等研究院（深圳）、北京师范大学经济与工商管理学院、上海财经大学中国式现代化研究院、对外经济贸易大学高水平对外开放与金融创新研究中心、中经传媒智库作为学术支持单位，《中国经营报》、《家族企业》杂志作为战略合作媒体的国内行业赛事。

本次直播由大赛主办方之一、理财魔方创始人兼CEO袁雨来主持，围绕“分散化配置与客户需求匹配的平衡术”这一主题，深入探讨了买方投顾实战中的策略与客户需求之间的微妙平衡。直播中，不仅揭晓了五月榜单前三甲的参赛者及其业绩，还邀请了多位行业专家与知名财经博主共同参与讨论，为C端投资者及B端买方投顾行业从业者带来了一场思想盛宴。

“金鼎杯”大赛五月榜单亮点纷呈

在激烈的角逐中，“大**合”（参赛组合名）与“一路**八方**”（参赛组合名）两位参赛者脱颖而出，分别占据五月榜单的第二和第三名。在5月区间（5月1日至5月31日）内，“大**合”实现了4.74%的净值收益，而“一路**八方**”则取得了4.22%的佳绩。两位参赛者通过各自独特的资产配置策略，在复杂多变的市场环境中展现了出色的投资管理能力。

图：首届“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛5月榜第二名（大**合）5月区间净值走势

图：首届“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛5月榜第三名（一路**八方**）5月区间净值走势

分散化配置：稳健与激进的碰撞

在本次金鼎杯买方投顾资产配置大赛5月榜单解读直播中，第二名参赛者“大**合”与第三名参赛者“一路**八方**”分别阐述了各自独特的资产配置观点：

第二名：大**合（参赛组合名）

均衡配置策略：“大**合”强调了其配置策略的均衡性，通过配置国际资产（如越南市场、纳斯达克指数）、黄金、股票、债券等多种资产类型，有效分散风险并对冲市场风险。特别是在中美贸易战等不确定因素下，这种均衡配置显得尤为重要。

图：首届“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛5月榜第二名（大**合）5月大类资产配置

中长期投资视角：“大**合”认为，资产配置不应仅关注短期收益，而应从中长期的角度出发，通过配置具有成长潜力的市场（如越南）和相对稳定的资产（如黄金），来平衡组合的风险与收益。

灵活调整仓位：虽然其参赛组合强调均衡和中长期投资，但也会根据市场变化灵活调整仓位，以应对不同市场环境下的挑战。

第三名：一路**八方**（参赛组合名）

聚焦A股市场：“一路**八方**”的配置策略更加聚焦于A股市场，特别是低估值的消费、建筑装饰以及具有成长潜力的科技和创新药等行业。他认为，这些行业在未来具有较大的上涨空间。

图：首届“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛5月榜第三名（一路**八方**）5月大类资产配置

长期持有与逆向投资：“一路**八方**”倡导长期持有低估资产，并采用逆向投资策略，即在市场普遍悲观时买入低估资产，等待其价值回归。同时，也关注成长类资产的高收益机会，以博取更高的回报。

风险与收益的平衡：虽然“一路**八方**”这个参赛组合的配置策略相对激进，但参赛者也意识到风险控制的重要性。他提到，在配置成长类资产时，会考虑其下跌风险，并通过配置一定比例的稳健资产来平衡组合的风险与收益。

直播中，5月榜第二名参赛者“大**合”强调了其配置策略的均衡性，通过配置国际资产、黄金、股票、债券等多种资产类型，有效对冲了市场风险。特别是在中美贸易战等不确定因素下，大合通过增加海外权益资产和黄金的配置，成功控制了回撤，实现了稳健的收益。

对比之下，5月榜第三名参赛者“一路**八方**”则展现出了相对激进的投资风格。其配置策略聚焦于A股市场，特别是低估值的消费、建筑装饰以及具有成长潜力的科技和创新药等行业。“一路**八方**”认为，长期持有低估资产并适时博取成长类资产的高收益，是其取得佳绩的关键。

“金鼎杯”大赛5月榜前三名业绩稳健，回撤控制优异

袁雨来在直播中提到，大赛5月榜单前三名的参赛者与市场上同类投顾组合产品（定义详见下图中“注”部分说明）相比，在业绩和回撤控制方面均表现出色。特别是第二名的参赛组合“大**合”，其回撤控制做到了相对最低，显示出优异的风险管理能力。同时，第三名“一路**八方**”参赛组合虽然在收益上稍逊一筹，但其回撤控制也处于中等偏上水平。袁雨来强调，资产配置的真正价值在于有效控制回撤，因为更小的回撤和亏损是长期产生复利的关键。因此，他认为这三位选手在业绩和回撤控制上的优异表现，充分体现了买方投顾资产配置大赛所倡导的稳健投资理念。

图：首届“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛5月榜前三名VS市场同类产品业绩及回撤对比

(注：市场同类产品数据来源于部分市场公开的投顾组合，存在一定局限性，平台不保证统计数据的完整性，仅供参考；“同类”仅指以构建一揽子基金而形成的基金组合，并不代表(大类)资产配置及比例、投资策略、投资目标、投资风格等相同或相似）

客户需求匹配：理性与感性的平衡

针对C端投资者和B端买方投顾行业从业者普遍关心的客户需求匹配问题，直播特邀嘉宾周凤（首届“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛行业专家/嘉实财富基金投顾部负责人）、李明鸿（首届“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛导师/公众号“量策组合配置学”主理人）和蛋黄哥（知名财经博主/公众号“蛋黄哥笔记”主理人）等行业内的专家大咖发表了独到见解。

周凤指出，作为嘉实财富基金投顾部负责人，她始终认为投顾服务应站在客户角度，通过资产配置的方式，帮助客户在控制回撤和波动的同时，实现长期稳健的收益。她强调，全天候的配置策略能够较好地平衡市场的不确定性，为客户提供更为稳定的投资体验。

李明鸿作为大赛导师，则从宏观经济周期和行业轮动的角度，分析了不同市场环境下资产配置的逻辑。他认为，在当前国内经济复苏的背景下，成长板块和科技板块仍具投资机会，但传统行业的复苏也不容忽视。对于投资者而言，重要的是在流动性分析的基础上，理性把握结构性机会。

知名财经博主蛋黄哥则结合自身投资经验，分享了如何通过配置多个基金来降低组合风险、提高收益稳定性的方法。他认为，对于小白投资者而言，通过投顾方式配置资产，能够在控制风险的同时，实现相对稳健的收益。

主办方之一理财魔方创始人兼CEO袁雨来在直播中强调，“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛的核心价值在于通过创新的赛制搭建产学研紧密结合的桥梁，推动行业从买方销售向卖方服务、以客户为中心的根本转型。他提倡买方投顾应坚守理性的投资纪律，同时灵活应对市场短期诱惑，鼓励投资者在理性框架内进行部分感性操作，以实现长期稳健的收益目标。

本次“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛5月榜单解读直播，不仅展示了优秀参赛者的资产配置策略和投资智慧，更为C端投资者和B端买方投顾行业从业者提供了宝贵的经验和启示。在未来的投资实践中，如何平衡分散化配置与客户需求、理性分析与市场情绪，将是每一位投资者和从业者需要不断探索和实践的课题。我们期待在未来的比赛中，能够涌现出更多优秀的参赛者和策略，共同推动买方投顾行业的发展和进步。

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