作者 | 暴雨

智谷趋势出品 | ID：zgtrend

这个月，关税战的巨大冲击震惊了世界。

刚刚召开的重要会议，向外界释放了中国在应对外部挑战时的政策信号——统筹国内经济工作和国际经贸斗争，坚定不移办好自己的事。

中国正在推动一场巨大的转型，持续扩大国内需求，从而减少为外部需求的过度依赖。会议也再次强调，要增强消费对经济增长的拉动作用。

为什么中国14亿人口消费，还比不上美国3亿人口的消费？

美国人口不足全球的5％，却消费了全世界 40％以上的商品；中国人口占全球18%，制造了全球28%的商品，消费却占不到全球15%。

有人说，是人均GDP的差异，美国居民实际购买力约为中国的6倍；

有人说，是中产数量的差异，超半数美国人都是中产，而中国中等收入群体约4亿人，占总人口28.6%；

还有人说，是消费观念的差异，美国人倾向于消费，中国人倾向于储蓄……

这些说法都有道理，但更本质的原因，是因为二战后的国际分工，美国登上全球产业与金融分工之巅，决定了谁能花钱、谁要干活。

苹果产业链就是一个典型例子。苹果是将全球供应链利用得最为成功的一家公司，它掌握核心的技术和定价权。直白来说就是——我可以让你挣到钱，但你挣多少钱，是我说了算。

一台iPhone，出厂成本仅占售价的25%左右，约为150-200美元，最终在市场卖出1000美元。苹果拿走了60%以上的利润，而为它代工的企业呢？中信证券一份研报指出，目前主要“果链”企业的毛利率约为10%～15%，注意，是毛利率，真正的利润堪比纸薄，比如富士康2024年的净利润率大概在1.8%左右，歌尔股份代工利润率只有2.56%。

正因为如此，尽管很多工人在“果链”上三班倒，但只赚了辛苦的手工费，拿什么去消费？这是“世界工厂”的缩影，中国人是全世界最勤奋的，但大多数人只是维持基础的生存型消费，而不是像美国人那样享受型消费。

怎样才能从世界工厂变成消费大国？

决定这个问题的不只是GDP的总量，也不是人口的总量，更不是资源的储存量，而是科技话语权。

所谓的科技话语权，不只是我技术比你强，而是我能主导整个产业怎么做、利润怎么分配，就像苹果之于“果链”。

当我们有了更多自己的“苹果”，才能不再只做“世界工厂”，而是获得更多的利润，让普通人获得更高的收入。最新的会议再次强调，要培育壮大新质生产力，打造新兴支柱产业，持续推进关键核心技术攻关，就在于高附加值的科技产业，对经济增长和扩大内需都有重大的战略意义。

今天中美两国进入到“国际经贸斗争”，很大程度上就是源于中国在科技树上的持续爬升。美国担忧的并不只是是“小到钥匙扣、大到床垫……根本离不开中国制造”，他们更担忧的是，我们自己定义产品、掌握定价、建立生态。

事实上，在一些领域，中国已经开始掌握科技话语权。

时间拨回2021年3月，“果链”巨头欧菲光正式发布了与苹果终止合作的公告。

这个因切入“果链”而崛起，被苹果用天量订单砸出来的全球最大的摄像头模组厂商，一夜之间从云端跌落：业绩急转直下，股价惨遭“膝盖斩”，2020至2022年归母净利润亏损近100亿元，被市场戏称为“欧亏光”。

这是“苹果依赖症”的体现，“铁打的苹果，流水的供应商”，这是残酷的铁律。

面对供应商，苹果早把“制衡分化”玩得炉火纯青，比如引入立讯精密降低对富士康的依赖，引入京东方减弱三星作为OLED屏幕供应商的分量。

2019年贸易战开打时，面对新增的25%关税，苹果为保住自己的利润，拿大单当筹码逼着各供应商降价。富士康组装费从15美元砍到13美元，立讯精密的连接器从2美元压到1.8美元，蓝思科技的屏幕玻璃从3美元挤到2.7美元。供应商卷得头破血流，可谁敢翻脸？

但后来，国产消费电子品牌的崛起，让“果链”供应商名单不再是一个生死簿。欧菲光进入了“华为链”，为华为Mate 60提供摄像头模组等零件，还有金龙机电和天马微电子也从“苹果弃子”进入华为供应商名单，重新支棱起来。

这不是简单“出果链、入华链”，实际上是华为被制裁后，倒逼出来的“国产备胎”上位。在被制裁前，华为手机零部件的国产化率也非常低，被制裁后华为才意识到供应链安全的重要性，作为“链主”启动了“南泥湾”零部件国产替代计划。一批国产供应商在新链主的带领下，从低价值环节向上游高价值的芯片、元器件、精密件领域延伸。如今Mate 60国产率达到了90%以上。

这一次关税风暴袭来，苹果股价一度暴跌，但“果链”上的中国企业似乎“硬”了起来。

立讯精密回应：

“在电子制造业供应链企业中，通常与客户商定采用FOB模式（即离岸价），供应链企业不需要承担关税，关税由进口商（客户）承担。”似乎不再担心关税“转嫁”到自己身上。

蓝思科技则称：

随着与国内头部客户的合作持续加深，公司内销营收占比已达42%，在人形机器人、AI眼镜、智慧零售等新赛道不断突破，进一步增强公司后续发展的空间和韧性，具有较强的抵御外部环境影响能力。

更让人意外的是，“果链”企业在资本市场虽然一开始被带崩，但4月10日、4月11日，“果链”企业蓝思科技、复旦微电、奥比中光等开始逆势突围，走出了独立行情。

它们都有个共同点——拥有“果链”与“碰链“双重身份，是支付宝“碰一下”产品终端硬件供应商。

蓝思科技：苹果玻璃盖板一哥，也是“碰一下”支付终端大佬；

复旦微电：金融IC卡芯片领域一哥，在24年成为“碰一下支付”BoostTag芯片供应商；

奥比中光：知名的3D传感供应商，现在给“碰一下”终端提供整机组装。

关税风暴带来的短期阵痛不可避免，但这些传统“果链”企业，早已从苹果身上学会了“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”的生存哲学，通过多头押注，左右逢源，为自己分散风险。

在当前的复杂形势下，只有更多的本土价值链生长起来，我们的企业才能更好地应对不确定性风险。

“碰链”虽然目前远不及“果链”庞大，但最大不同在于，这是完完全全由中国人自己主导的一条生态链，融合了制造、支付、消费的芯片、整机、软硬件结合的丰富生态，具备全部国产化、千亿级市场规模和可持续性三大特性。

比如在“碰一下”终端设备的核心芯片层，站着上海的复旦微电，其BoostTag芯片堪称“碰一下”终端设备的“神经中枢”。

这家1998年诞生于复旦大学的水房边上、致力于做“中国芯”的公司，在RFID与NFC芯片领域持续突破，其FPGA芯片突破7nm工艺，是华为昇腾生态核心合作伙伴。

如今，为支付宝“碰一下”研发专属系列芯片已正式亮相，并获得来自支付宝首批超千万的大订单。此外，另一款用于“碰一下”支付以外应用场景的新芯片也已在研发中，预计订单量将突破亿级。

“碰一下”终端设备提供商蓝思科技，是苹果玻璃盖板的核心供应商，乘着支付宝“碰一下”生态链东风，加速布局“碰一下”智能支付终端，与支付宝合作开发的收款设备已覆盖全国100多个城市。这一业务也被蓝思科技写入赴港IPO的招股书，计划募资120亿港元用于扩展“智能零售终端生态”。

资本市场在用钱为“碰链”投票，在“碰一下”等概念推动，蓝思科技2025年股价最高涨幅一度达到80%，市值最高点突破1580亿元。蓝思科技、复旦微电、奥比中光、新大陆、拉卡拉、新国都这六家“碰一下”概念股，累计市值近3000亿。

如果从“泛碰链”看，小米、华为、vivo等手机厂商的智能手机主流机型均已支持支付宝“碰一下”体验。

虽然以苹果Apple Pay为代表的NFC支付已在欧美市场普及，但中国市场的NFC产业还处于爆发前夜。行业预测，随着移动支付的普及和支持NFC功能的智能手机出货量的爆发式增长，NFC行业在中国有望达到数千亿元的市场规模。

支付宝官方在2025年4月24日碰一下生态大会上宣布，将继续投入百亿资金资源支持“碰一下”生态发展，市场预估未来3年将有以年累计亿级设备的需求量。

这不是“口嗨式”的畅想，从当初的扫码支付可以预见“碰链”的未来。中国人民大学数字经济研究中心执行主任程华说过一组数据，以用户从零到突破1亿的时间维度看，扫码支付花了30个月，刷脸支付用时1年3个月，“碰一下”仅用了321天。

没有人会拒绝便利，比“扫一扫”更便利的支付宝“碰一下”，自推出以来，短短321天内已有5000+品牌、千万商家接入，上亿用户在使用，成为风靡全国的一种支付方式。从普及速度和覆盖深度看，“碰一下”已被市场验证是一种成功的新支付方式。

同时，支付宝"碰一下+X"已裂变出支付、点餐、核身、骑行、入住等300种细分场景，形成了立体的商业生态。

从硬件到场景的全链条自主定义，是中国制造在全球价值链中攀升必须走的一条路。

“碰链”一头连着制造，一头连着消费，在创造千亿制造新赛道的同时，也助力中国消费打开新增量，在当下更显得意义深远。

正如中国贸促会研究院《支付创新助力经济高质量发展研究报告》所指出的，支付创新是消费复苏的“助推器”。

以支付宝“碰一下”为例，用户无需打开支付APP，解锁手机后碰一下支付设备即可完成支付，解决了老年人、视障人士、外籍人士等群体面临的支付痛点。便捷、高效的支付方式，可以提升支付便利度，降低支付门槛，释放消费潜力。

最近关税战火灼烧全球贸易，中国却上演“逆向全球化”奇观。印度、中东、俄罗斯、非洲的商人们，带着“我来看看能不能抄底”的心情涌入义乌。

美国人也纷纷效仿“甲亢哥”组团来华“进货”。有人飞北京一口气买了10件羽绒服、有人把小米电视扛回去了。理由简单粗暴：“算上机票，比在美国买还便宜！”

免签、退税和支付宝，被媒体称为“老外来华三宝”，外国人也实现了“一部手机畅游中国”。

比如在支付环节，老外下载支付宝App后绑定境外银行卡（外卡内绑），或是直接使用境外电子钱包扫支付宝二维码（外包内用），都不用张口说蹩脚中文，很方便买买买了。在机场或商店办理退税时，退税款直接退到支付宝账户。在餐馆点餐时，打开Alipay调出支持16国语言的电子菜单点餐，再也不用担心跟店员“鸡同鸭讲”的尴尬。

某种程度上，移动支付不仅是中国的语言，也是世界的语言。

其实早在去年，外国人疯狂涌入中国后，无人驾驶出租车、无人机外卖、“扫一扫”“碰一下”支付就已经成为油管上“China Travel（中国旅行）”的流量密码了。有90%的来华外国旅客希望尝试“碰一下”支付。

今年，义乌、深圳华强北、杭州四季青等20个汇聚中国制造的市场，正陆续接入“碰一下”，实现“一碰即付”。数据显示，4 月前半个月，美国游客支付宝消费金额同比增长了 200% 。

外国人入华，无疑是14亿国人之外的新消费增量。而14亿人的消费韧性，是抵御逆全球化最深的护城河。

“碰一下”不只是简单的支付形式，它衍生了许多苹果等原有NFC支付无法做到的数字服务，拓宽了消费新场景，比如“碰一下”注册会员、“碰一下”取快递和“碰一下”点餐等等。每“碰一下”正从交易终点变为用户运营起点，也是激活消费的一个“神器”。

对商家而言，“碰一下”可帮他们高效解决快捷收银、拉新和会员运营。在2024年11月支付宝联合各地政府和商家举办的“碰一下消费节”上，全家FamilyMart使用“碰一下”支付的门店会员拉新效率环比翻了2倍，会员复购频次增长15%；红旗连锁在旗下门店推出支付立减、1元爆品等“碰一下”支付专属优惠，客流量环比大增49%，来自会员的订单量增长近6成。

所有创新的普及离不开商家和服务商的推动。4月24日，支付宝宣布推出“商家百亿助力计划”，如免费升级商家收银设备，发放消费补贴让消费者可享笔笔优惠活动。并将向生态全面开放超300种“碰一下”解决方案，如碰一下入住、碰一下开门、碰一下骑行等，以此助力商家获得生意的新机遇和新增量。

可以预见，2025年，商家们将用“碰一下”这种全新的交互方式把数字服务重做一遍。从地铁、骑行到超市、医院，从校园、小区到景区、博物馆，“碰一下”或许将像当初的电商、二维码一样，改变中国人的数字化生存方式。

从“果链”到“碰链”，恰恰是中国增长范式切换的隐喻。

自2001年中国加入WTO以来，中国经济的增长范式经过了三轮变迁，第一次是入世后的“出口+投资”拉动；第二次是金融危机外贸受阻后，“房地产+互联网”拉动；第三次是2020年下半年以来的“出口+制造业”拉动。

而今天关税战打响，倒逼我们开启第四轮增长范式——“科技创新+消费”拉动的增长范式。

在未来的新格局中，我们不再是全球产业链上的“世界工厂”，而将成为规则制定、技术引领的超级平台与枢纽。在机器人、AI、低空、智驾等领域，中国人要上桌吃饭了。

我们也期待，在华为链、碰链之后，还有更多新“链”的出现。

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