越南这片热土正吸引越来愈多的冷链商及投资者的关注,并被公认为发展物流服务最具潜力的市场之一。

我们从下面这组数据就能发现这片热土的价值所在。据GSO统计,2015-2019年农林渔业出口值复合平均增长率(CAGR)高达7%/年;同期进口值复合平均增长率(CAGR)为11%/年。

毫无疑问,如此高增长的进出口贸易将带动冷链基础设施——冷库的高需求。

然而,反观越南本土的冷库供应却严重不足。由于只有少数企业投入该细分市场,且无人可提供完整的冷库服务,导致当地冷库租赁价格是中国的4倍,且一库难求。

于是,“到越南去”就成为了冷库行业一次难得的历史机遇。

01越南冷库市场现状                              

从冷库容量方面来看,公开资料显示,截至2019年,越南仅拥有48个冷库,容量为60万个托盘。其冷藏设施仅满足食品、农产品和水产品保鲜需求的 30-35%。

此外,越南的冷链体系还极不完善。2020年,越南境内只有8.2%的国内食品生产商使用了冷链系统;分销网络仍然不发达,无法提供安全高效的服务。

根据 Emergent Cold(2019 年)对越南冷库服务能力的评估,越南超过 50% 的企业仅可提供 6 到 7 个冷库服务;超过 20% 的企业提供 9 – 11 项服务;只有极少一部分企业可以在冷库中提供包括运输配送服务、越库服务、货物装卸等增值服务;更换包装、印章、标签服务;从工厂或港口等处转发和运输货物和集装箱等的16项服务。

从冷库的地域分布来看,在当下的越南,冷库的发展是南北极不平衡的。

据 Stoxplus (2016) 称,与越南北部相比,南部存储市场大 14 倍。另据 2019 年越南农业冷链概览中就南北冷库服务发展对比来看,南方冷库服务供应商数量和规模也都超过北方。由此可见,越南北方的冷库市场亟待发展完善。

除了南北差异,越南也存在着城乡差异。

大城市本是冷链服务的重要需求区域,越南也不例外。随着越南美食广场、快餐连锁店的稳步发展和快餐店的日益普及,大城市的冷链服务的需求也随之增长。

但“农村”市场似乎有着更广阔的天地。

根据HVLCLC的说法,主流渠道一直在持续主攻“农村”地区。越南最大的快消品零售商 Saigon Co.op (SGC),也不断地在小城镇开设一系列超市和迷你超市。而SGC的强势出击,也带动了其他零售商进攻“农村”。根据Qandme的数据,迷你超市和便利店的数量已从2017年的1334家店急剧扩张到2020年3月的5228家店。

以上种种都表明了省域和农村地区的冷库需求具有很大的发展潜力。

从冷库的应用场景来看,目前越南的冷库主要是用于存储海产品及肉类。

海产品方面,越南正成为世界上潜在的海产品加工外包中心。越南海产品出口商和生产商协会(Vasep)下属海产品委员会主席阮氏秋生女士表示,越南现在不仅是主要的海产品出口国,也是其他国家潜在的海产品消费市场。

据该协会给出的数据显示,2009年至2019年,冷冻鱼进口总额从1.48亿美元左右加速至8.28亿美元,增长率达到459%,冷冻虾的进口额则从约7200万美元加速至约7.05亿美元,增长率高达882%!而目前的美中贸易冲突预计还将加速从中国到越南的中间海产品流动。

除了外贸需求强劲外,随着服务于国际和国内游客的餐厅和酒店系统的快速发展、人们的平均收入的急剧增加,以及年轻人在家庭以外膳食的倾向愈浓,越南对海产品的内需也日益旺盛。

肉类方面,越南肉类进口额自2010年后处于高速增长中。快速的城市化、更高的居民收入、日益增长的食品安全意识和消费者的“亲外主义”心理,刺激着越南肉类进口额飙升,以供应国内日益增长的消费需求。

据公开数据显示,2009-2019年期间,肉类进口增长率达到了2470%。其中,牛肉、冷冻和冷冻切块和食用禽内脏是进口最多的产品,尤其是冷冻牛肉,销售额从2009年的3000万美元增加到2019年的逾21亿美元。

不难发现,在当今越南,冷库需求特征明显,即存储海产品及肉类的冷库需求旺盛,北方冷库供应缺口尤大,农村或是未来布局的潜力之选。

02持续增长的产业                                

与落后的冷库现状形成强烈对比的是越南高企的冷库需求。而未来,越南的冷库需求还将进一步扩大。

从农业 GDP 增长的角度来看,越南的生产、出口和进口仍在急剧增长。具体来看,越南农业部门的实际国内生产总值每年增长约 5%,从 2015 年的 310 亿美元增至 2020年的 410 亿美元。同期,高价值易腐农产品增长较快,肉类每年增长约3.2%,牛奶每年增长约11.7%。因此,对冷链物流的需求相应增长。

从向现代农业模式转变的角度来看,农业生产的商品化和养殖方式的转变,为产品冷链储运的长期需求奠定了坚实的基础。

从收获后损失的角度来看,在越南,收获后损失约占损失的 20-25%,估计每年总价值约为 39 亿美元。随着越南政府打算将损失率降低到 10% 以下,冷链系统成为延长易腐烂产品生命周期的便捷解决方案。

从现代零售业和快餐业的发展角度来看,快速的城市化进程、新兴的中产阶级以及不断提高的食品安全意识都导致对快餐服务和现代零售食品行业更高需求。过去五年,在传统市场数量保持不变的情况下,现代零售和快餐服务的增长率翻了三倍,并且还在继续增长。未来五年,零售市场预计将以平均每年 7.3% 的速度增长,从而对冷藏和运输服务的需求不断增长。

此外,新冠疫情扩大了对冷供应链的需求。出于安全考虑,消费者已转向在线杂货店购物。因此,保存食物的需求也显著增加。

与此同时,越南政府方面也出台了大量冷链相关政策鼓励当地冷链业的发展,这也为越南冷库的可持续发展奠定了基础。

在战略方面,越南总理于 2017 年 2 月 14 日发布第 200/QD-TTg 号决定,批准了到 2025 年提高越南物流服务业竞争力和发展的行动计划。到2025年在越南发展物流服务,越南力争物流服务业贡献GDP的8%-10%,服务增速达到15%-20%,外包物流服务达到50%-60%,物流成本降低到GDP的16%-20%,根据国家物流能力指数(LPI)排名世界第50位。

关于物流发展促进政策,越南政府于2017年12月30日发布了第 163/2017/ND-CP 号法令,全面覆盖了物流服务、国际物流承诺的国际化。这是与物流服务相关的体制改革以及越南物流服务投资和发展的具体规定的新步骤。该法令的新点有望为企业轻松进入物流市场创造更有利的法律通道,并可发挥地缘政治优势,发展物流基础设施,实现帮助越南成为东南亚和亚洲主要转运枢纽的目标。

2018 年 7 月 6 日,越南政府总理还签署了第 27/2018 / QD-TTg 号决定,发布越南经济部门体系,这是越南第一次拥有自己的物流行业代码。2018 年 7 月 18 日,越南政府又发布了第 21 号指令 / CT-TTg,提出了降低物流成本的解决方案。

03挑战与机遇                                    

尽管在越南建库大有前景,且已获得各方支持,但在该地投资建造冷库也面临一些难点。

首先,越南的电力供应不稳定。一位工业制冷公司的副主任Huy坦言,他们在胡志明市 Thủ Đức 市为客户安装了一个大容量的冷库,但在试运行时发现那里的电压下降,影响了库的性能。”因此,有分析师指出,在越南建库虽然有着高利润,但对国内外投资者来说,挖掘其潜力并不容易。

其次,冷库建设须做好高投入、长周期准备。

与其他类型物流物业相比,建造冷藏设施需要更多时间和金钱。有业内人士算了一笔账,与普通仓库相比,建造冷库投资资金是普通仓库的 2-3 倍,而所花费时间需要六个月以上,但地面租约通常只持续 15-20 年。

事实上,这也是所有地区需要建造冷库所要面临的共同问题,只不过这一问题在越南“劝退”了不少人,惟有少数财力雄厚的大公司进入这一市场。

例如THACO 集团于2020 年 6 月在越南中部省份 Quảng Nam 的珠来港设立了一座 4800 平方米、容量为 2400 吨的水果冷藏厂;Hùng Vương 股份公司最近在胡志明市 Tân Tạo 工业园区安装了一个 价值1.3 万亿越南盾、容量为 60,000-70,000 吨的冷库系统。国际基金也在投资越南冷库项目,如FinExpro在Cửu Long(湄公河)三角洲的冷库项目以及国际金融公司向ITL Corp提供7000万美元贷款在胡志明市建设冷库系统。

此外,建设冷库还存在其他困难,如投资者需要对冷链有全面的了解并知道如何操作;由于每种水果、蔬菜、肉类和鱼类都有自己的要求,需要配备在温度保持方面具有丰富专业知识的员工等等。

正是上述难点导致了越南冷库建设的相对缓慢。但从另一个角度来看,一旦可以克服这些难点,这一市场将为新进入者带来机遇,尤其是对于中国来说,这一贸易伙伴所带来的机会巨大。

针对这一机会,冷库视界专家委员会主席王沁表示:“一方面,越南与中国有路陆和海上交界,并具有东南亚得天独厚的果蔬类产出,受成本影响,与中国的贸易顺差显而易见。另一方面,由于越南的综合成本与我国相比有较大优势,越南势必成为全球入境中国市场最佳的中转、集散和再加工的理想之地。也就是可以利用较低廉的劳动力和环保等成本,响应中国大城市进口农产品消费的分销加工集散,同时也可潜移默化地影响本土冷链消费。”

王沁认为:“越南与中国冷链冷库市场有着迥然不同的特征,因为与中国山水相连,将受到中国冷链消费市场的极大影响,关键它会成为以中国为中心亚洲冷链消费市场的重要环节,所以看越南冷库市场,应更关注它在东南亚以中国为中心或消费末端的冷链供应链各环节的重要性,这也深刻影响着冷库的布局,功能特征,设备配置和成本规划。”

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